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24년 미국 대선 이후 (2) : 비트코인과 금 시가총액 비교 24년 미국 대선에서  도널드 트럼프 대통령이 당선되었습니다. 당선 이후 이름바 트럼프 트레이드로 비트코인이 신고가 행진을 계속하며 랠리를 이어가고 있습니다. 이번 글에서 금과 비트코인의 시가총액을 비교해보고 과연 비트코인의 가격이 어디까지 갈지 전문가들의 글들을 인용하여 분석해보겠습니다. 세계 자산시장 (1위~10위) 비트코인 시가총액, 銀 넘어서…"은, 금 상승세 앞지를 가능성" | 연합뉴스 (yna.co.kr) 비트코인 시가총액, 銀 넘어서…"은, 금 상승세 앞지를 가능성" | 연합뉴스(서울=연합뉴스) 차병섭 기자 = 가상화폐 대장주 비트코인 가격이 7만2천 달러를 넘어 사상 최고가를 갈아치우면서, 대표적 귀금속인 은 시가총액...www.yna.co.kr 비트코인 시가총액은 24년 3월 귀금속을 대.. 더보기
24년 미국 대선 이후 (1) : 트럼프 트레이드 24년 미국 대선에서  도널드 트럼프 대통령이 당선되었습니다. 당선 이후 이름바 트럼프 트레이드로 11월 미국증시 및 비트코인 랠리를 이번 시리즈에서 분석하고 대응 전략에 대하여 알아보겠습니다. 먼저 이번 글에서 개괄적으로 트럼프 대통령 당선으로 인한 세계 경제 영향을 전문가들의 글들을 인용하여 분석해보겠습니다. 트럼프 트레이드 동향(24년 4분기) 1. 금리와 환율에 영향:미국 국채 금리가 4.5%에 육박하면서 주식에서 채권으로의 자금 이동 가능성이 제기되고 있습니다. 또한 자금이 다시 미국으로 몰리면서 원/달러 환율은 1400원을 돌파한뒤 잠시 1390원대로 내려앉았습니다. 2. 인플레이션 우려, 채권보다는 주식:감세와 규제 완화를 공약한 트럼프 대통령이 당선됨에 따라, 이러한 정책이 기업 이익 증가.. 더보기
달러💵, 그리고 (3) 엔화와 엔캐리 트레이딩 엔화는 금융시장에서 최근 30년동안 안전자산으로 널리 알려져 있었습니다. 특히 글로벌 경제가 불안정할 때, 많은 투자자들은 엔화를 매수하여 자산을 보호하려고 했습니다. 하지만 최근에는 달러와 엔화 간의 상관관계가 매우 복잡해졌으며, 특히 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 변동과 일본은행(BOJ)의 정책에 따라 두 통화 간 환율은 크게 흔들리고 있습니다. 또한 엔캐리 트레이딩이라는 낮은 금리를 제공하는 통화(엔화)를 차입하여 높은 금리를 제공하는 통화에 투자하는 전략 때문에 엔화가 최근 세계경제에서 안전자산과 다른 메커니즘에서 주목 받고 있는 중입니다. 엔캐리 트레이딩이란? (feat. USD/JPY 환율) 엔캐리 트레이딩 전략은 낮은 금리를 제공하는 통화(엔화)를 차입하여 높은 금리를 제공하는 통화에 투.. 더보기
달러💵, 그리고 (2) 유가와 기축통화 지위 달러는 현재 세계에서 가장 널리 사용되는 기축통화로 자리 잡고 있습니다. 이러한 지위는 단순히 미국 경제의 힘만으로 이루어진 것이 아닙니다. 역사적으로 브레튼우즈 체제부터 달러가 유가 거래에 필수적으로 사용되게 된 과정을 통하여 미국이 어떻게 달러를 유일무이한 세계 기축통화로 자리잡게 되었는지를 파악하고, 이러한 배경을 이해하는 것은 향후 진행될 기축통화 패권싸움에 대하여 투자자들에게 중요한 인사이트를 제공할 것입니다.달러가 국제금융의 중심이 된 과정: 브레튼우즈 체제 달러는 제2차 세계대전 이후 브레튼우즈 체제를 통해 국제 금융 시스템에서 중심적인 역할을 하게 되었습니다. 당시 각국은 자국 통화를 달러에 고정하고, 미국은 금과 연계된 달러를 발행함으로써 국제 무역에서 안정성을 제공했습니다.달러는 이 체.. 더보기
달러💵, 그리고 (1) 미국과 신흥국 주식시장 달러는 세계 경제에서 중요한 역할을 하는 기축통화로, 금융소년은 이번 달러, 그리고 시리즈를 통해 달러와 여러 세계 경제의 흐름과의 관계를 분석하고자 한다. 먼저, 달러의 가치는 미국 주식시장과 신흥국 주식시장 간의 관계를 이해하는 데 필수적입니다. 과거 데이터에 따르면 달러 가치가 변동할 때마다 미국 주식시장은 물론 신흥국 주식시장에도 큰 영향을 미쳤고, 투자자들은 이러한 관계를 명확히 이해하는 것이 중요합니다.과거 주식시장 사이클 분석 일반적으로 달러 index와 MSCI 신흥국 주가지수를 분석할 때과거 차트를 분석하면 알 수 있듯이,달러 가치가 상승하면 신흥국 주식시장은 세계 주식시장 대비 부진(bear market)하고,달러 가치가 하락하면 신흥국 주식시장은 세계 주식시장 대비 호황(bull ma.. 더보기
인플레이션 헤지전략 (4) 어떤 ETF가 좋을까? 인플레이션은 장기 투자자에게 큰 위협이 될 수 있습니다. 실질 구매력 감소로 인해 투자 수익이 잠식될 수 있기 때문입니다. 따라서 장기 투자 시 인플레이션 헤지 전략이 매우 중요합니다. 이때 배당성장형 ETF는 유망한 대안이 될 수 있습니다. 배당성장형 ETF는 채권, 금, 현금 등 전통적인 인플레이션 헤지 자산에 비해 장기적으로 우수한 성과를 보일 수 있습니다. 배당 수익과 주가 상승을 통해 인플레이션을 초과하는 수익을 달성할 수 있기 때문입니다. SCHD, VIG, DGRO 같은 대표적인 배당성장형 ETF는 장기적으로 안정적인 배당 성장을 보이며, 이를 통해 인플레이션을 효과적으로 헤지할 수 있습니다.배당성장형 ETF를 통한 장기 인플레이션 헤지 전략지금까지 저희는 전통적인 인플레이션 헤지 자산인 금.. 더보기
인플레이션 헤지전략 (3) 장기적으로는 결국 주식이다 인플레이션은 장기 투자에 있어 가장 큰 위협 중 하나입니다. 물가 상승으로 인해 투자 수익이 잠식되는 것을 방지하기 위해서는 인플레이션을 상회하는 수익률을 달성해야 합니다. 장기 포트폴리오 구축 시 인플레이션에 대한 대응책으로 금, 물가연동채권, 현금과 단기채권 비중조절에 대해 알아본 바 있습니다. 100년 백테스트를 해보면, 결국 아무리 금이니 물가연동채권이니 해도 장기적으로 인플레이션을 이긴 자산은 주식밖에 없습니다. 주식 중에서도 특히, 인플레이션 헤지가 수월한 가치주와 배당주에 대해 분석해보도록 하겠습니다.장기적으로는 결국 배당주, 가치주에 투자해야 실질구매력을 유지하기 수월하다지금까지 저희는 전통적인 인플레이션 헤지 자산인 금,1970년대 효과적인 초인플레이션 방어수단이었던 물가연동채권,또 단기.. 더보기
인플레이션 헤지전략 (2) 단기헤지수단: 현금, 단기 채권 최근 전 세계적으로 물가 상승이 지속되면서 투자자들의 관심이 높아지고 있는 주제가 바로 인플레이션 헤지 전략입니다. 장기 투자 시 인플레이션 헤지 전략이 중요한 이유는 물가 상승으로 인해 실질 구매력이 감소하게 되면 투자 수익률이 하락할 수 있기 때문입니다. 따라서 장기 포트폴리오 구축 시 인플레이션에 대한 대응책을 마련하는 것이 매우 중요합니다. 한편, 장기적인 투자로는 끔찍하겠지만 단기적인 물가 상승 국면에서는 현금과 단기 채권 등 안전자산 위주의 투자가 효과적일 수 있습니다. 이는 단기 변동성이 큰 시장에서 안정적인 수익을 확보할 수 있기 때문입니다. 단순하지만 실현하기 쉽지않은 단기 인플레이션 헤지 수단인 현금과 단기 채권 투자에 대하여 알아보겠습니다.2022년 최고의 자산: 현금2022년은 채권.. 더보기

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